Received: (qmail 19491 invoked from network); 21 Apr 2007 16:05:14 -0000 Received: from unknown ([10.20.1.84]) (envelope-sender <>) by mailserver-110.ig.com.br (qmail-ldap-1.03) with QMQP for <>; 21 Apr 2007 16:05:14 -0000 Delivered-To: CLUSTERHOST email-84.ig.com.br luizclaudiom@ig.com.br Received: (qmail 24275 invoked from network); 21 Apr 2007 16:05:15 -0000 Received: from smtpout2025.sc2.he.tucows.com (HELO sc2.he.tucows.com) (none@[64.97.155.25]) (envelope-sender ) by email-84.ig.com.br (qmail-ldap-1.03) with SMTP for ; 21 Apr 2007 16:05:14 -0000 Received-SPF: pass (email-84.ig.com.br: SPF record at globo.com designates 64.97.155.25 as permitted sender) Received: from xp714d0b89cc7f (201.53.41.209) by sc2.he.tucows.com (7.3.110.3) (authenticated as domingos.cjm@globo.com) id 461D8B97001C84A7 for luizclaudiom@ig.com.br; Sat, 21 Apr 2007 16:05:15 +0000 Message-ID: <002901c7842f$00d72ea0$d12935c9@xp714d0b89cc7f> Reply-To: "Domingos Junqueira" From: "Domingos Junqueira" To: "Luiz Claudio M." Subject: IPO Wilson - layout final Date: Sat, 21 Apr 2007 13:06:19 -0300 MIME-Version: 1.0 Content-Type: multipart/alternative; boundary="----=_NextPart_000_0026_01C78415.DA813930" X-Priority: 3 X-MSMail-Priority: Normal X-Mailer: Microsoft Outlook Express 6.00.2900.3028 X-MimeOLE: Produced By Microsoft MimeOLE V6.00.2900.3028 X-iGspam-global: Yes, spamicity=0.961242 - pe=9.61e-01 - pf=0.961242 - pg=0.961242 X-NAS-BWL: Found match for 'domingos.cjm@globo.com' on the allowed list (318 addresses, 0 domains) X-NAS-Classification: 0 X-NAS-MessageID: 9819 X-NAS-Validation: {A47FC4DA-5DAD-4DDF-BF25-76A8CABC0188} This is a multi-part message in MIME format. ------=_NextPart_000_0026_01C78415.DA813930 Content-Type: text/plain; charset="iso-8859-1" Content-Transfer-Encoding: quoted-printable Nova pagina 1 Prospecto Preliminar Data: 20/04/2007 WSON11 - Wilson Sons Limited CNPJ 05.721.735/0001-28 BDR Coordenadores da oferta, Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) = S.A. ("Coordenador L=EDder da Oferta Brasileira") e o Banco UBS Pactual = S.A.. O per=EDodo de reserva vai de 18 de abril a 23 de abril. Valor = m=EDnimo =E9 de R$ 3 mil, 30 de abril de 2007 in=EDcio de Negocia=E7=E3o = das a=E7=F5es da Oferta Brasileira. Do n=FAmero total inicial de 60.144.000 a=E7=F5es ser=E3o acrescidos 11 = milh=F5es certificados de dep=F3sito de a=E7=F5es (BDR), representativos = de a=E7=F5es ordin=E1rias de emiss=E3o da Companhia emitidos pelo Banco = Ita=FA S.A. ("Deposit=E1rio") como oferta prim=E1ria perfazendo um total = de 71.144.000. Os BDRs ser=E3o da esp=E9cie Patrocinado N=EDvel III. A oferta secund=E1ria ser=E1 de 11.000.000 certificados de dep=F3sito de = a=E7=F5es ou BDR + lote suplementar de 3.300.000 (15%) + lote adicional = de 4.400.000 (20%). Atualmente a Ocean Wilsons Holdings Limited possui 100% das a=E7=F5es. A = OWHL =E9 uma holding constitu=EDda na Bermuda com a=E7=F5es listadas na = Bolsa de Londres L=EDquido p/ o caixa da empresa (-comiss=F5es) R$ 254.279.575,00 na = oferta prim=E1ria. Pre=E7o da oferta R$ 23,77 (variando de 20,23 at=E9 27,31 - d=F3lar PTAX = 800, R$2,0232). Dados consolidados Reais (Mil) 31/12/06 4T06 =3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D Ativo total _________ 698.900 Ativo Imobilizado ____375.800 PL ________________ 310.000 Receita l=EDquida ______ 714.300 Lucro ______________ 93.000 Caso todas as a=E7=F5es da oferta prim=E1ria sejam integralizadas: PSB 19,28; PSR 2,37; pre=E7o/lucro 18,2; Pre=E7o/VPA 3,00; margem = l=EDquida da empresa 13,02; =EDndice de participa=E7=E3o de terceiros = 40,8%; desempenho da receita e lucro no 4T06 7% e 52,46% respectivamente = em rela=E7=E3o a 2005. RECOMENDO FORTEMENTE.=20 Empresa com forte posi=E7=E3o no mercado q atua, tem P/L atraente q = viabiliza expectativa de alta p/ o papel. Mix da Wilson Sons Limited: Terminais Portu=E1rios _________ 38% Rebocagem ________________ 36% Log=EDstica __________________ 15% Agenciamento Mar=EDtimo ________5% Offshore ____________________3% Atividades N=E3o Segmentadas ___ 4% Destina=E7=E3o: 35% - Terminais Portu=E1rios Desenvolvimento de novos terminais portu=E1rios de container, com foco = principal nas regi=F5es Sul e Sudeste do Brasil, terminais de granel = e/ou novos terminais portu=E1rios de apoio =E0 ind=FAstria = petrol=EDfera. 25% - Offshore Constru=E7=E3o de novas embarca=E7=F5es PSV para atendimento de demanda = por opera=E7=F5es de curto prazo e expans=E3o das opera=E7=F5es por meio = da cria=E7=E3o de joint ventures e/ou aquisi=E7=F5es. 15% - Rebocagem Expans=E3o de nossas opera=E7=F5es para (i) portos onde n=E3o atuamos no = Brasil, por meio da constru=E7=E3o de novos rebocadores, e/ou (ii) novos = mercados na Am=E9rica do Sul. 15% - Log=EDstica=20 Desenvolvimento de centro de distribui=E7=E3o multimodal na regi=E3o = Sudeste do Brasil, e expans=E3o por meio de aquisi=E7=F5es de empresas = que atuem em regi=F5es geogr=E1ficas estrat=E9gicas e que ofere=E7am = servi=E7os complementares aos nossos. 10% - Agenciamento Mar=EDtimo Expans=E3o por meio de aquisi=E7=F5es de empresas no Brasil = especializadas em nichos espec=EDficos de mercado e aquisi=E7=F5es = estrat=E9gicas em outros pa=EDses da Am=E9rica do Sul. Domingos Junqueira -------------------------------------------------------------------------= ------- VIS=C3O GERAL DA Wilson Sons Limited Um dos maiores operadores integrados de log=EDstica portu=E1ria e = mar=EDtima e solu=E7=F5es de cadeia de suprimento no mercado brasileiro, = com 170 anos de experi=EAncia. Contam com uma rede com amplitude = nacional e prestam uma gama completa de servi=E7os para os participantes = do com=E9rcio internacional, em particular no setor portu=E1rio e = mar=EDtimo. Principais atividades s=E3o divididas em seis segmentos de = opera=E7=E3o: terminais portu=E1rios, rebocagem, log=EDstica, = agenciamento mar=EDtimo, offshore e atividades n=E3o segmentadas. . Terminais Portu=E1rios. Terceira maior operadora de terminais de = container do Brasil. Operam dois dos principais terminais de container = brasileiros, situados nos portos de Rio Grande do Sul e da Bahia, sob = concess=F5es outorgadas pelas autoridades portu=E1rias pelo prazo de 25 = anos. As concess=F5es foram outorgadas em 1997 e 2000, respectivamente, = podendo cada qual ser renovada pelo prazo adicional de 25 anos. Os = servi=E7os prestados nos terminais consistem principalmente no = carregamento e descarregamento das embarca=E7=F5es e na armazenagem de = carga. Em 2006, movimentaram a quase totalidade dos containers desses = portos, e foram respons=E1veis por 13% da movimenta=E7=E3o total de = containers do Pa=EDs. Impulsionados pela forte demanda do setor, est=E3o = atualmente na segunda fase de expans=E3o do nosso terminal no Rio Grande = do Sul. Operam tamb=E9m o segundo maior terminal portu=E1rio dedicado = =E0 presta=E7=E3o de servi=E7os a embarca=E7=F5es PSV (Platform Supply = Vessel) que operam na ind=FAstria petrol=EDfera, localizado em = Niter=F3i, no Estado do Rio de Janeiro. O segmento de Terminais = Portu=E1rios foi respons=E1vel por US$127 milh=F5es ou 38% da receita = l=EDquida da empresa em 2006. . Rebocagem. Principais operadores de servi=E7os de rebocagem na costa = brasileira, operando nos principais portos do Pa=EDs com uma frota de 67 = rebocadores, a maior frota na Am=E9rica do Sul. Acreditam, com base em = controles internos, que det=E9m participa=E7=E3o superior a 54% no = mercado brasileiro de rebocagem, que consiste no apoio a manobras, = atraca=E7=E3o e desatraca=E7=E3o de navios nos portos. Em raz=E3o da = restri=E7=E3o =E0 utiliza=E7=E3o de embarca=E7=F5es estrangeiras no = mercado de apoio portu=E1rio brasileiro, acreditam que seja crucial para = esse neg=F3cio o acesso a estaleiros locais confi=E1veis e que tenham = capacidade de atender a demanda. Por esta raz=E3o, consideram o = estaleiro no Guaruj=E1, de propriedade da empresa e descrito como uma = atividade n=E3o segmentada, uma importante vantagem competitiva. Neste = segmento prestam ainda servi=E7os complementares, como suporte a = opera=E7=F5es de salvatagem, que envolvem combate a inc=EAndio em alto = mar, desencalhe de embarca=E7=F5es e rebocagem oce=E2nica. O segmento de = Rebocagem da empresa foi respons=E1vel por US$119 milh=F5es ou 36% da = receita l=EDquida em 2006. . Log=EDstica. Oferecem solu=E7=F5es integradas e customizadas de cadeia = de suprimentos, para ampla base de clientes nacionais e multinacionais = que operam no Brasil. As opera=E7=F5es incluem servi=E7os de transporte, = armazenagem e distribui=E7=E3o. O segmento de log=EDstica concentra-se = em tr=EAs =E1reas principais: log=EDstica industrial, armazenagem e = distribui=E7=E3o, e transporte multimodal, o qual envolve os modais = mar=EDtimo e ferrovi=E1rio. Nos =FAltimos dois anos, a receita do = segmento de Log=EDstica da empresa aumentou =E0 taxa de crescimento = anual composta de 51%, e foi respons=E1vel por US$49 milh=F5es ou 15% da = receita l=EDquida em 2006. . Agenciamento Mar=EDtimo. S=E3o a mais antiga e a principal ag=EAncia = mar=EDtima independente brasileira, n=E3o pertencente a armadores. = Prestam servi=E7os de agenciamento a armadores nos principais portos do = Pa=EDs, e s=E3o a =FAnica ag=EAncia mar=EDtima independente com = cobertura nacional, por meio de mais de 20 escrit=F3rios. Esses = servi=E7os incluem representa=E7=E3o comercial, documenta=E7=E3o, = controle de containers e outros servi=E7os =E0s embarca=E7=F5es nos = portos onde operam. O segmento de Agenciamento Marit=EDmo foi = respons=E1vel por US$18 milh=F5es ou 5% da receita l=EDquida em 2006. . Offshore. Operam embarca=E7=F5es PSV que prestam servi=E7os de apoio = mar=EDtimo =E0 explora=E7=E3o e produ=E7=E3o de petr=F3leo e g=E1s. As = embarca=E7=F5es PSV transportam equipamentos, lama de perfura=E7=E3o, = tubos, cimento, alimentos e outros materiais, no trajeto entre a = plataforma offshore e os terminais portu=E1rios. Atualmente, operam = tr=EAs embarca=E7=F5es PSV nos termos de contratos de longo prazo com a = Petrobr=E1s e esperam iniciar a opera=E7=E3o de mais quatro = embarca=E7=F5es PSV nos pr=F3ximos tr=EAs a quatro anos, tamb=E9m sob = contratos de longo prazo. Essas embarca=E7=F5es PSV s=E3o constru=EDdas = no estaleiro no Guaruj=E1, de propriedade da empresa. O segmento de = Offshore foi respons=E1vel por US$8 milh=F5es ou 3% da receita l=EDquida = em 2006. . Atividades N=E3o Segmentadas. Possuem e operam estaleiro no Guaruj=E1, = no Estado de S=E3o Paulo, que al=E9m de prestar servi=E7os para = terceiros, =E9 respons=E1vel pela constru=E7=E3o e manuten=E7=E3o das = embarca=E7=F5es da empresa, al=E9m de oferecer servi=E7os a terceiros, o = que permite atender =E0s restri=E7=F5es regulat=F3rias no mercado de = apoio portu=E1rio brasileiro, representando uma importante vantagem = competitiva. Neste segmento tamb=E9m prestam servi=E7os de dragagem por = meio de uma subsidi=E1ria. Tamb=E9m s=E3o alocados, em atividades n=E3o = segmentadas, os custos de administra=E7=E3o da Companhia, que servem a = todos os segmentos. Este segmento foi respons=E1vel por U$$12 milh=F5es = ou 4% da receita l=EDquida em 2006. ------=_NextPart_000_0026_01C78415.DA813930 Content-Type: text/html; charset="iso-8859-1" Content-Transfer-Encoding: quoted-printable Nova pagina 1
 

Prospecto=20 Preliminar

Data:=20 20/04/2007

WSON11 - = Wilson Sons=20 Limited

CNPJ=20 05.721.735/0001-28

BDR

 

Coordenadores da=20 oferta, Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. ("Coordenador = L=EDder=20 da Oferta Brasileira") e o Banco UBS Pactual S.A.. O per=EDodo de = reserva vai de=20 18 de abril a 23 de abril. Valor m=EDnimo =E9 de R$ 3 mil, 30 de abril = de 2007=20 in=EDcio de Negocia=E7=E3o das a=E7=F5es da Oferta Brasileira.

Do n=FAmero total inicial de 60.144.000 a=E7=F5es = ser=E3o acrescidos 11=20 milh=F5es certificados de dep=F3sito de a=E7=F5es (BDR), representativos = de a=E7=F5es=20 ordin=E1rias de emiss=E3o da Companhia emitidos pelo Banco Ita=FA S.A. = ("Deposit=E1rio")=20 como oferta prim=E1ria perfazendo um total de 71.144.000. Os BDRs = ser=E3o da esp=E9cie=20 Patrocinado N=EDvel III.

A oferta secund=E1ria ser=E1 de 11.000.000 certificados = de dep=F3sito de=20 a=E7=F5es ou BDR + lote suplementar de 3.300.000 (15%) + lote adicional = de 4.400.000=20 (20%).

Atualmente a Ocean Wilsons Holdings Limited possui = 100% das=20 a=E7=F5es. A OWHL =E9 uma holding constitu=EDda na Bermuda com a=E7=F5es = listadas na Bolsa=20 de Londres

L=EDquido p/ o caixa da empresa (-comiss=F5es) R$ = 254.279.575,00 na=20 oferta prim=E1ria.

Pre=E7o da oferta R$ 23,77 (variando de 20,23 at=E9 = 27,31 =96 d=F3lar PTAX=20 800, R$2,0232).

Dados = consolidados

Reais = (Mil) 31/12/06=20 4T06

=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D=3D= =3D=3D

Ativo = total _________=20 698.900

Ativo = Imobilizado=20 ____375.800

PL = ________________=20 310.000

Receita = l=EDquida=20 ______ 714.300

Lucro = ______________=20 93.000

Caso todas = as a=E7=F5es da=20 oferta prim=E1ria sejam integralizadas:

PSB 19,28; = PSR 2,37;=20 pre=E7o/lucro 18,2; Pre=E7o/VPA 3,00; margem l=EDquida da empresa 13,02; = =EDndice de=20 participa=E7=E3o de terceiros 40,8%; desempenho da receita e lucro no = 4T06 7% e=20 52,46% respectivamente em rela=E7=E3o a 2005.

RECOMENDO=20 FORTEMENTE.

Empresa = com forte=20 posi=E7=E3o no mercado q atua, tem P/L atraente q viabiliza expectativa = de alta p/ o=20 papel.

Mix da = Wilson Sons=20 Limited:

Terminais = Portu=E1rios=20 _________ 38%

Rebocagem=20 ________________ 36%

Log=EDstica=20 __________________ 15%

Agenciamento Mar=EDtimo=20 ________5%

Offshore=20 ____________________3%

Atividades = N=E3o=20 Segmentadas ___ 4%

Destina=E7=E3o:

35% - = Terminais=20 Portu=E1rios

Desenvolvimento de novos terminais portu=E1rios de = container, com foco=20 principal nas regi=F5es Sul e Sudeste do Brasil, terminais de granel = e/ou novos=20 terminais portu=E1rios de apoio =E0 ind=FAstria petrol=EDfera.

25% - = Offshore

Constru=E7=E3o de novas embarca=E7=F5es PSV para = atendimento de demanda por=20 opera=E7=F5es de curto prazo e expans=E3o das opera=E7=F5es por meio da = cria=E7=E3o de joint=20 ventures e/ou aquisi=E7=F5es.

15% - = Rebocagem

Expans=E3o de nossas opera=E7=F5es para (i) portos onde = n=E3o atuamos no=20 Brasil, por meio da constru=E7=E3o de novos rebocadores, e/ou (ii) novos = mercados na=20 Am=E9rica do Sul.

15% - = Log=EDstica

Desenvolvimento de centro de distribui=E7=E3o multimodal na = regi=E3o=20 Sudeste do Brasil, e expans=E3o por meio de aquisi=E7=F5es de empresas = que atuem em=20 regi=F5es geogr=E1ficas estrat=E9gicas e que ofere=E7am servi=E7os = complementares aos=20 nossos.

10% - = Agenciamento=20 Mar=EDtimo

Expans=E3o por meio de aquisi=E7=F5es de empresas no Brasil = especializadas=20 em nichos espec=EDficos de mercado e aquisi=E7=F5es estrat=E9gicas em = outros pa=EDses da=20 Am=E9rica do Sul.

Domingos Junqueira

VIS=C3O GERAL DA Wilson Sons Limited

Um dos maiores operadores integrados de log=EDstica = portu=E1ria e=20 mar=EDtima e solu=E7=F5es de cadeia de suprimento no mercado brasileiro, = com 170 anos=20 de experi=EAncia. Contam com uma rede com amplitude nacional e prestam = uma gama=20 completa de servi=E7os para os participantes do com=E9rcio = internacional, em=20 particular no setor portu=E1rio e mar=EDtimo. Principais atividades = s=E3o divididas em=20 seis segmentos de opera=E7=E3o: terminais portu=E1rios, rebocagem, = log=EDstica,=20 agenciamento mar=EDtimo, offshore e atividades n=E3o segmentadas.

=95 Terminais Portu=E1rios. Terceira maior operadora = de terminais=20 de container do Brasil. Operam dois dos principais terminais de = container=20 brasileiros, situados nos portos de Rio Grande do Sul e da Bahia, sob = concess=F5es=20 outorgadas pelas autoridades portu=E1rias pelo prazo de 25 anos. As = concess=F5es=20 foram outorgadas em 1997 e 2000, respectivamente, podendo cada qual ser = renovada=20 pelo prazo adicional de 25 anos. Os servi=E7os prestados nos terminais = consistem=20 principalmente no carregamento e descarregamento das embarca=E7=F5es e = na=20 armazenagem de carga. Em 2006, movimentaram a quase totalidade dos = containers=20 desses portos, e foram respons=E1veis por 13% da movimenta=E7=E3o total = de containers=20 do Pa=EDs. Impulsionados pela forte demanda do setor, est=E3o atualmente = na segunda=20 fase de expans=E3o do nosso terminal no Rio Grande do Sul. Operam = tamb=E9m o segundo=20 maior terminal portu=E1rio dedicado =E0 presta=E7=E3o de servi=E7os a = embarca=E7=F5es PSV=20 (Platform Supply Vessel) que operam na ind=FAstria petrol=EDfera, = localizado em=20 Niter=F3i, no Estado do Rio de Janeiro. O segmento de Terminais = Portu=E1rios foi=20 respons=E1vel por US$127 milh=F5es ou 38% da receita l=EDquida da = empresa em 2006.

=95 Rebocagem. Principais operadores de servi=E7os de = rebocagem na=20 costa brasileira, operando nos principais portos do Pa=EDs com uma frota = de 67=20 rebocadores, a maior frota na Am=E9rica do Sul. Acreditam, com base em = controles=20 internos, que det=E9m participa=E7=E3o superior a 54% no mercado = brasileiro de=20 rebocagem, que consiste no apoio a manobras, atraca=E7=E3o e = desatraca=E7=E3o de navios=20 nos portos. Em raz=E3o da restri=E7=E3o =E0 utiliza=E7=E3o de = embarca=E7=F5es estrangeiras no=20 mercado de apoio portu=E1rio brasileiro, acreditam que seja crucial para = esse=20 neg=F3cio o acesso a estaleiros locais confi=E1veis e que tenham = capacidade de=20 atender a demanda. Por esta raz=E3o, consideram o estaleiro no = Guaruj=E1, de=20 propriedade da empresa e descrito como uma atividade n=E3o segmentada, = uma=20 importante vantagem competitiva. Neste segmento prestam ainda servi=E7os = complementares, como suporte a opera=E7=F5es de salvatagem, que envolvem = combate a=20 inc=EAndio em alto mar, desencalhe de embarca=E7=F5es e rebocagem = oce=E2nica. O segmento=20 de Rebocagem da empresa foi respons=E1vel por US$119 milh=F5es ou 36% da = receita=20 l=EDquida em 2006.

=95 Log=EDstica. Oferecem solu=E7=F5es integradas e = customizadas de=20 cadeia de suprimentos, para ampla base de clientes nacionais e = multinacionais=20 que operam no Brasil. As opera=E7=F5es incluem servi=E7os de transporte, = armazenagem e=20 distribui=E7=E3o. O segmento de log=EDstica concentra-se em tr=EAs = =E1reas principais:=20 log=EDstica industrial, armazenagem e distribui=E7=E3o, e transporte = multimodal, o=20 qual envolve os modais mar=EDtimo e ferrovi=E1rio. Nos =FAltimos dois = anos, a receita=20 do segmento de Log=EDstica da empresa aumentou =E0 taxa de crescimento = anual=20 composta de 51%, e foi respons=E1vel por US$49 milh=F5es ou 15% da = receita l=EDquida=20 em 2006.

=95 Agenciamento Mar=EDtimo. S=E3o a mais antiga e a = principal=20 ag=EAncia mar=EDtima independente brasileira, n=E3o pertencente a = armadores. Prestam=20 servi=E7os de agenciamento a armadores nos principais portos do Pa=EDs, = e s=E3o a=20 =FAnica ag=EAncia mar=EDtima independente com cobertura nacional, por = meio de mais de=20 20 escrit=F3rios. Esses servi=E7os incluem representa=E7=E3o comercial, = documenta=E7=E3o,=20 controle de containers e outros servi=E7os =E0s embarca=E7=F5es nos = portos onde operam.=20 O segmento de Agenciamento Marit=EDmo foi respons=E1vel por US$18 = milh=F5es ou 5% da=20 receita l=EDquida em 2006.

=95 Offshore. Operam embarca=E7=F5es PSV que prestam = servi=E7os de=20 apoio mar=EDtimo =E0 explora=E7=E3o e produ=E7=E3o de petr=F3leo e = g=E1s. As embarca=E7=F5es PSV=20 transportam equipamentos, lama de perfura=E7=E3o, tubos, cimento, = alimentos e outros=20 materiais, no trajeto entre a plataforma offshore e os terminais = portu=E1rios.=20 Atualmente, operam tr=EAs embarca=E7=F5es PSV nos termos de contratos de = longo prazo=20 com a Petrobr=E1s e esperam iniciar a opera=E7=E3o de mais quatro = embarca=E7=F5es PSV nos=20 pr=F3ximos tr=EAs a quatro anos, tamb=E9m sob contratos de longo prazo. = Essas=20 embarca=E7=F5es PSV s=E3o constru=EDdas no estaleiro no Guaruj=E1, de = propriedade da=20 empresa. O segmento de Offshore foi respons=E1vel por US$8 milh=F5es ou = 3% da=20 receita l=EDquida em 2006.

=95 Atividades N=E3o Segmentadas. Possuem e operam = estaleiro no=20 Guaruj=E1, no Estado de S=E3o Paulo, que al=E9m de prestar servi=E7os = para terceiros, =E9=20 respons=E1vel pela constru=E7=E3o e manuten=E7=E3o das embarca=E7=F5es = da empresa, al=E9m de=20 oferecer servi=E7os a terceiros, o que permite atender =E0s = restri=E7=F5es regulat=F3rias=20 no mercado de apoio portu=E1rio brasileiro, representando uma importante = vantagem=20 competitiva. Neste segmento tamb=E9m prestam servi=E7os de dragagem por = meio de uma=20 subsidi=E1ria. Tamb=E9m s=E3o alocados, em atividades n=E3o segmentadas, = os custos de=20 administra=E7=E3o da Companhia, que servem a todos os segmentos. Este = segmento foi=20 respons=E1vel por U$$12 milh=F5es ou 4% da receita l=EDquida em=20 2006.

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